养老保障信托制度的属性界定

减小字体 增大字体 作者:佚名  来源:养老保障;信托制度;属性界定;养老保障信托  发布时间:2021-10-14 15:25:10
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银发浪潮的冲击、巨大的市场需求迫使信托机构正积极寻求和探索一条养老制度和信托制度相辅相成、协同发力之路,而对于养老信托的不同认识,对属性的不同界定,则会影响养老信托制度的发展和相关立法。信托是一种综合性制度,集金融功
能和产业功能于一身,这就注定其属性之繁复,分类之多样。养老信托制度是在老龄危机之下的市场创新之物,诚如上位信托制度,亦存在属性繁而复杂之状,于此,白马黑马之分显得尤为必要。
1.民事信托和商事信托之分
信托制度从产生伊始就具有民事信托的属性,后随着商品经济的发展,其商事属性日益显著,大有凌驾于民事属性其上之势。如今在讨论信托的目的属性时,学者大都认为其是两种属性的结合体,根据目的差异可以细致区分为民事信托和商事信托。但民事信托和商事信托的划分依据并不局限于此,一种更为主流的观点认为应以适用之法律为标准,适用民事立法的为民事信托,适用法律涵盖信托业法的为商事信托。养老信托作为信托制度的下属概念,本应如其上位制度一般,是一种综合属性的信托,但学界仍有部分观点将其局限定位于某一属性之内。如马丽娟教授就曾将养老信托定性为民事信托。
如前所述,养老信托是信托制度在养老保障领域的应用,作为制度本身,其不应以单个产品的形式出现,否则对养老的保障作用无从全面体现。市场是供需结合的产物,信托作用下的养老市场亦如此。作为市场之产物,受供给侧改革的影响,养老信托的供给端和需求端存在着多样化的产品选择。此外,庞大的老龄基础,巨大的资金压力,多样的养老需求也给予了养老信托产品供需多元化的可能。作为需求端,老龄人的侧重在于财产和消费,这促进了资产管理类信托和养老消费类信托的兴起,此类信托正是民事信托的典范;作为供应端,信托公司负担了一定的社会责任,其供应的产品自然也侧重于发展养老基础设施,提供养老医疗服务,加强养老体系建设,其主要产品为养老产业信托,而这恰是商事信托的代表。
除此之外,根据高凌云教授的观点,依据受托人是否获得对价可以做私人信托和商事信托的划分。高教授认为在少量的资产证券化交易之外,国内罕有有偿的商事信托,这意味着我国以私人信托为主。但问题是,在信托市场中,包括中信公司在内的信托机构开发的信托事务罕有无偿的,基本以有偿为主,这是否意味着高教授关于国内罕有有偿商事信托的观点是值得推敲的。本文认为,确定有无偿的关键在于对受托人进行区分,对于个人受托人,多是以无偿为主;对于法人受托人,多是以有偿为主。故而,重点在于就市场对于受托人类型的需求进行解读,如果个人受托人居多,那就是以民事信托为主,如果法人受托人居多,就是以商事信托为主。回归到养老信托,由于养老事业专业化、资源集合化的特点,个人受托人尽管可以解决部分的养老资金管理增值问题,但是难以胜任全局性的养老事务,由机构法人担任受托人更能兼顾全局。故而,在养老信托中,法人受托人应扛起养老信托的大旗,从全局出发,整合养老资源、发展养老产业,个人受托人可聚焦养老信托的细枝末节,解决个人的资产管理增值和多样养老需求等局部问题。
2.服务信托与资⾦信托之分
服务信托虽不是新概念,但是服务信托和资金信托乃是最新提出的一个分类方法。根据 2020 年 5 月 28 日发布的《暂行办法》第二十九条之规定,信托业务可以分为三大类,即资金信托、服务信托和公益信托,这一分类改变了《信托业务监管分类试点工作实施方案》以及《信托业务监管分类说明》下的八大业务分类的布局。同时,监管机构在 2018 年度曾向部分信托公司征求意见,意图根据信托活动形式、法规适用范围及具体业务属性,将三类信托进行具体划分。实际上,资金信托和服务信托的划分形式与银监办发〔2014〕99 号文将信托业务进行事务管理类和自主管理类的区分办法不谋而合。这种将受托的主动性和信托事务的内容性作为区别养老信托类型依据的做法,对于切实发挥养老信托的功能具有现实意义。

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